О компании CF Industries Holdings

‼️ Альфа рынка Возможности для квалов на неделе Кто вырос сильнее всех, может ли продолжиться рост и почему. Где искать наилучшие возможности для инвестиций и в какие конкретные идеи вложиться прямо сейчас, чтобы потенциально получить доходность выше бенчмарка. Все это в ежедневной рубрике «Альфа рынка». 📌 Альфа недели Рынок Индии (ETF INDA) был главной альфой на прошлой неделе. Рост индекса продолжается на сильной экономике и сентименте. Учитывая макросреду других стран, неудивительно, что инвесторы отдают предпочтение Бхарату. Но стоит учитывать, что по базовым оценкам он выглядит уже недешево, хотя потенциал еще есть. Кроме того, в экономике начинают просматриваться некоторые структурные вопросы. Нефть росла всю неделю после заявления Саудовской Аравии и России о продлении добровольного сокращения поставок. В среднесрочной перспективе уровень $96 (Brent) выглядит как локальный предел. ETF на облигации с защитой от инфляции (TIP) подтягивался вверх следом за энергоносителями — инвесторы снова опасаются роста инфляции. Вследствие ралли нефти лидером среди секторов США по итогам недели стал нефтегазовый (XLE). На текущих уровнях покупать было бы уже поздно. Стоит подождать отката и тогда вернуться к рассмотрению набора позиции. Коммунальный сектор (XLU) на фоне коррекции широкого рынка начал формировать отскок после сильной перепроданности, выполняя функцию защиты. Инвесторы, последовавшие рекомендации на добавление XLU в портфель, не только смогли сбалансировать портфель, но и заработать пусть и небольшую, но альфу. ✅️ Лидеры роста в индексе S&P 500: • Valero Energy ( $VLO) — 9,3% • Marathon Petroleum ( $MPC) — 8,7% • CF Industries ( $CF) — 8,6% • Intel ( $INTC) — 8,1% • Halliburton ( $HAL) — 7,3% Альфой недели из акций были крупнейшие нефтепереработчки США. Главные драйверы — рост цен на нефть и на продукты переработки, прежде всего на бензин. Цены на горючее в США начали разворот после длительного снижения. Присоединяться к росту с текущих уровней было бы не лучшим моментом. Дорого, и техническая картина сигнализирует о перекупленности. Возможно, позже. Котировки CF Industries (CF) прибавляли вслед за ценами на удобрения, а также на сообщениях о потенциальном увеличении спроса в Северной Америке, Бразилии и Индии. Потенциал еще есть, но лучше вернуться к акциям после коррекции. А Intel (INTC) продолжил восходящее движение на улучшении состояния компании. Рынок, наконец, осознал, что акции были слишком дешевы. Терпеливые инвесторы в производителя проводников скоро зафиксируют прибыль с альфой в рамках инвестиционной идеи. 💡 БКС 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/8gjvCC3LPL8 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/8LebRsbTEFg #новости #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции

#ЧТО_ДУМАЮТ_АНАЛИТИКИ $CF Scotiabank Action Hold => Buy (Upgraded) Price target 100.0 $ => 95.0 $ Date - 2023-04-10 О аналитике: Ben Isaacson ⭐⭐⭐⭐ Доходность за год: 14.8 % Получите акцию до 20.000 рублей за оформление ИИС по этой ссылке, даже если уже имеете брокерский счёт! Ссылка на оформление ИИС: https://www.tinkoff.ru/baf/AiarQBuQNqe Подарок в виде акции до 20.000 рублей приходит после пополнения ИИС на 20.000 рублей. Оформление ИИС займёт пару минут. За пару минут это отличные деньги, вряд-ли возможно заработать эти деньги где-то ещё за такой короткий срок. Также с ИИС вы сможете получать до 52.000 рублей в год в виде налогового вычета, либо не платить налоги с продажи акций! Чтоб Тинькофф увидел что Вы оформили ИИС по этой ссылке и получили бонус, открывайте ссылку в обычном режиме браузера, не инкогнито и не прерывайте регистрацию, оформляйте именно на той странице куда вы попали по этой ссылке и указывайте при подаче заявки на странице номер телефона на который оформлен Ваш Тинькофф (тогда ИИС оформится гораздо быстрее и не возникнет путаницы). Вы получите акцию до 20.000 рублей за оформление ИИС по этой ссылке даже если у Вас уже есть брокерский счёт в Тинькофф. Подарок за ИИС придёт на Ваш брокерский счёт, и если Вы более месяца держите от 20к рублей на брокерском счету то Вы сможете продать этот подарок сразу. Даже если у Вас уже есть ИИС в другом банке, Вы можете его там закрыть и открыть здесь по этой ссылке, и получить акцию до 20.000 рублей. Ссылка на оформление ИИС: https://www.tinkoff.ru/baf/AiarQBuQNqe Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET Пост создан автоматически.

CF Industries (CF) — производитель азотных и водородных продуктов для экологически чистой энергии, удобрений, применяемых в промышленности. Продукция: безводный аммиак, гранулированная мочевина и продукты нитрата аммония. Дополнительно предлагает жидкость для выхлопных газов дизельных двигателей, азотную кислоту, продукты сложных удобрений с азотом, фосфором и калием. Основана в 1946 г. Капитализация — $13,8 млрд. Финансовые показатели - Выручка и прибыль. Пик по прибыли, поставленный в 2022 г., сложно преодолеть при ожидаемом уровне продаж в ближайшие 2 года. Учитываем, что и объем потребления фермерами снизился из-за высоких цен на удобрения, приводя к уменьшению их использования в сезоны посадки 2022 г.  - Маржинальность. EBITDA Margin по итогам 2022 г. составила 52,6%, поставив рекорд. Ожидаемое самое низкое значение EBITDA Margin в ближайшие 5 лет на уровне 40,7%  все-таки остается высоким значением по отрасли. Free Cash Flow Margins ожидается высоким, в пределах 19,1–28,9%. - Спрос на удобрения начал восстанавливаться, а запланированная программа выкупа акций также может улучшить показатели, что приведет к пересмотру текущих прогнозов.  Спрос на удобрения начал восстанавливаться - Прогноз по нормам внесения удобрений в начале сезона посадки в США указывает на увеличение внесения азота на кукурузных площадях на 5% г/г благодаря повышению доступности и улучшению условий увлажнения почвы. Если текущие условия сохранятся до мая, то нормы внесения удобрений могут достигнуть 7%. - Учитываем, что нормы внесения удобрений остаются ниже среднего пятилетнего уровня. В прошлом сезоне фермеры США посеяли самый низкий урожай кукурузы с 2015 г. отчасти из-за высоких производственных затрат. - На графике ниже указана «доступность удобрений в розничной торговле США» (соотношение между ценами на удобрения и сельхозкультуры) — остается высокой после максимальной доступности прошлого лета, вернувшись на уровень с сентября 2021 г. Повышение этого показателя является ключевым фактором потребления. Ожидается, что в этом сезоне фермеры внесут больше удобрений по сравнению с прошлым годом. Тогда: Ранее акции выполнили цели отскока $91,2–95. После отскока указывался высокий риск падения в зону $67–72,3 в обзоре 7 трендов мировых сельхозрынков. На прошлой неделе установлен минимум $67,95. Сейчас: Высока вероятность отскока в ближайшие два месяца в область $77,6–83,2. Для безопасности оптимальная область для фиксации длинных позиций — $79–80,2 (потенциал роста с текущих +13–14%).   Buyback CF объявила о новой программе выкупа, предусматривающей выкуп еще 15% акций компании в ближайшие 2 года. Общее количество акций уменьшится в ближайшие годы, что улучшит прогнозируемый показатель EPS и общую оценку компании. Учитывая, что в прошлом CF выполняла объявленные программы buyback, этот фактор окажет дополнительную поддержку цене бумаг. При относительно высоких ценах на азот в среднем за 5 лет фермеры пытались отсрочить закупки азота, насколько это возможно. Однако азот необходим для выращивания сельскохозяйственных культур, не использовать его совсем нельзя. - Учитываем, что отношение запасов к потреблению (the stocks-to-use ratio) снова достигло многолетнего минимума. Это происходит при высоких ценах фьючерса на кукурузу. Эти факторы дают высокий стимул фермерам к увеличению объемов посевов в ближайшие сезоны 2023/2024. - На картинке ниже показана корреляция the stocks-to-use ratio и цен фьючерса кукурузы. Текущая комбинация в конце прошлого цикла высоких цен на агротовары привела к росту урожаев, заполняемости хранилищ и снижению цен на основные зерновые культуры (кукуруза/соя/пшеница). $CF